1. 各省:广东生物医药上市公司总家数、总市值、总利润均一枝独秀,宁夏还无上市公司
截止到2019年9月16日,A股共计有304家生物医药上市企业。我们对港澳台以外的31个省级行政单位的生物医药企业分布做了梳理。
图表1. 各省A股生物医药企业分布
数据来源:iFind、新康界产业资本研究中心 |
通过图表1可以看到,在数量上广东以45家生物医药上市公司排名第一,浙江以40家紧临其后,他们构成第一梯队。另外,江苏、北京、山东、上海、湖南、湖北以及重庆的上市公司数量超过10家,构成第二梯队。宁夏暂无生物医药企业登陆A股。
从各地域上市公司的市值规模来看,截止到2019年9月16日收盘,广东45家上市公司总计市值达到8059.62亿元,远超浙江的4509.04亿元,而江苏以23家上市公司的数量获得6876.60亿元的市值排名第二,反超浙江。而江苏上市公司的平均市值也以298.59亿元位列各省市榜首,云南的平均市值也达到289.78,排名第二位。
从上市公司的营业收入与归母净利润来看,广东45家上市公司总营业收入达到1530.23亿元,总归母净利润达到136.76亿元,远超其他省份。上海也因为上海医药的存在,总营收达到1238.60亿元排名第二,平均营收达到72.86亿元。浙江40家生物医药上市公司归母净利润81.10亿元,排名第二。
2. 各市:北京、上海、深圳、广州医药生物上市公司数量分列前四,深圳总市值、总净利润遥遥领先
从市一级(包括直辖市)生物医药上市公司数量的维度看,北京、上海、深圳、广州分别以20、17、16、11家排名前四,而绍兴、台州、重庆均为10家,而长沙、南京、天津等城市也紧随其后。
从上市公司规模的角度看,深圳16家生物医药企业总市值达到4885.83亿元,平均市值达到305.36亿元,其归母净利润总额达到74.99亿元,平均净利润4.69亿元,均遥遥领先其他城市。而上海17家企业营收1238.60亿元,排名第一。
图表2. 各市生物医药上市公司统计
数据来源:iFind、新康界产业资本研究中心 |
3. 总结:经济发展阶段、资源等因素决定生物医药企业分布,细分领域行业集群初步形成
3.1生物医药行业的研发属性决定了其集中在东部发达地区
分析生物医药上市公司的地域分布,广东、上海、北京、浙江、江苏等我国发展较快的区域明显较多。我们以18年我国各省GDP的排名为横坐标,生物医药上市公司家数排名为纵坐标作图,拟合线的R2高达0.47。这与生物医药行业的高技术属性、对人才的高需求等直接相关。