来源微信公众号：诗与星空

在康美药业（维权）暴雷的时候，早就关注这家公司的我发挥了落井下石的优良传统，引经据典找出2017年年报发布后交易所的问询函，并罗列出公司语焉不详的财报疑点。

一个粉丝找来说，他某个跌停的时候买了康美的股票。在星空君诧异不已的时候，他说，康美的药是真的吧？

我想了想，是真的，大江南北的药店都能买到；连锁药店是真的吧？虽然没仔细看营业执照，康美的药店在广东深圳还是很常见的… …

他的观点就很清晰了：就算这家公司财务出现很多问题，偿还债务出现了困难，但是，这家公司还是有家底的，依旧具有竞争力的。所以，原来的一半价格还是有的吧？ 我竟无言以对，陷入了深深的沉思。

4月29日晚间，也是年报发布日的最后一天，凌晨时分，康美药业发布了2018年年报和2019年一季报。 年报显示，报告期内，公司实现营业总收入1，935，623.34万元，比上年同期增长10.11%，归属于上市公司股东的净利润113，518.85万元，比上年同期下降47.20%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润102，099.29万元，比上年同期下降50.84%。

从数据看，虽然下滑了差不多一半，但公司的底子还是在的，算是远超预期。

2017年公司的经营性现金流量净额进行了修订，变成了巨额负数，2018年有所收窄，说明公司的资金周转确实出了问题。

一、年报的真实性

几乎所有关注的投资者都会问，这份年报，造假了吗？ 对于一个曾经普遍被质疑财务造假的上市公司，年报发布的时候，压力最大的是谁？

负责年报审计的事务所。

监管层近年来加强了对中介机构的严格管理，今年1月，证监会宣布，大信事务所在审计时未获取充分、适当的审计证据，为五洋建设出具了标准无保留意见的审计报告，出具的审计报告存在虚假记载。对该报告签字注册会计师钟永和、孙建伟分别采取五年证券市场禁入措施。对大信事务所责令改正，没收大信事务所业务收入60万元，并处以180万元罚款；此外，对钟永和、孙建伟给予警告，并分别处以10万元罚款。

在大部分上市公司和事务所忙着年报出具的时候发布这样的消息，无异于是杀鸡骇猴。无论是签字的注册会计师，还是事务所，都要认真品味下。毕竟，“配合”上市公司造假的代价是非常大的。 因此，康美药业这种从股民到交易所都拿放大镜盯着的公司，作为它的审计事务所，事务所的压力可想而知。

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